ドローダウンとは｜EAやインジ検証で見落としやすい数字

ドローダウンは資金の落ち込み幅を見る数字

ドローダウンは、口座残高や有効証拠金が、ある高い地点からどれくらい落ち込んだかを見るための数字です。EAのバックテストでは、最終的に資金が戻っていても、途中で大きく落ち込んでいる場合があります。

たとえば、残高が大きく伸びたあとに深く下がり、その後また戻った場合、最終結果だけを見ると悪くないように見えることがあります。しかし、運用している途中では、その落ち込みに耐える必要があります。

• 一時的にどれくらい資金が減った場面があったか。
• 残高ベースなのか、有効証拠金ベースなのか。
• 金額で見るのか、割合で見るのか。
• その落ち込みが、口座資金やロットに対して大きすぎないか。

ドローダウンは、EAや手法の良し悪しを単独で決める数字ではありません。それでも、リスクを読む時には外せない項目です。

MT4レポートで見かける3つのドローダウン

MT4のストラテジーテスターやレポートでは、ドローダウンに関する複数の項目が出てきます。似た言葉ですが、見ている基準が少しずつ異なります。

MT4のヘルプでは、最大ドローダウンは局所的な最大値から次の最小値までの差、相対ドローダウンはその落ち込みを割合で見る項目として説明されています。数字の名前だけで判断せず、どの基準からの落ち込みなのかを分けて読むことが大切です。

ドローダウンを見る時の順番

ドローダウンは、数字だけを単独で見るよりも、テスト条件や取引内容とあわせて読む方が扱いやすくなります。特にEAの検証では、どの通貨ペア、どの時間足、どの期間で出た落ち込みなのかを先に見ます。

EAやインジ検証で見落としやすい点

ドローダウンは、EAのバックテストだけでなく、インジケーターや裁量補助ツールの検証を見る時にも関係します。サインや条件がうまく見える場面だけでなく、合わない相場でどれくらい崩れるかを読む材料になります。

残高と有効証拠金を混同しない

確定した損益だけを見る残高と、保有中ポジションの含み損益を含めた有効証拠金では、見え方が変わります。ナンピン系や複数ポジションを扱うEAでは、確定損益の曲線が落ち着いて見えても、含み損が大きくなっている場合があります。

一部の期間だけ大きく崩れていないか

全体のテスト結果が悪く見えなくても、特定の相場だけで大きく落ち込んでいることがあります。トレンド相場、レンジ相場、急変時など、どの場面でドローダウンが深くなったかを見ると、使う条件を考えやすくなります。

ロット変更で印象が変わる

同じロジックでも、ロットを大きくすると金額ベースのドローダウンは大きくなります。パラメーターやロットを変えた結果を見る時は、最終損益だけでなく、落ち込み幅も同時に変わっていないかを見ます。

ナンピン系ではドローダウンを特に重く見る

ナンピンやマーチンゲールを含むEAでは、含み損を抱えたままポジションが増える場面があります。そのため、残高曲線だけを見ると落ち着いて見えても、途中の有効証拠金や必要証拠金には注意が必要です。

• ポジション数が増えた場面で、ドローダウンが深くなっていないか。
• ロットが段階的に大きくなる設計ではないか。
• 証拠金維持率やロスカット水準に近づく場面がないか。
• テスト期間に急変相場や長い一方向の値動きが含まれているか。
• 最大ドローダウンの直前と直後に、どのような取引が並んでいるか。

用語を先に押さえる

ドローダウンは、バックテスト、証拠金維持率、ロスカット、ロットとつながって読むと理解しやすくなります。気になる用語は、用語集で短く見てから検証記事へ戻ると、数字の意味を追いやすくなります。

次に読むとつながりやすい記事

ドローダウンを読んだ後は、バックテストの見方、自動売買を使う前の注意点、ナンピンEAとマーチンゲールEAの違いもあわせて読むと、検証結果を落ち着いて扱いやすくなります。